發新話題

認清期貨本質 打贏期貨戰爭

認清期貨本質 打贏期貨戰爭

以賺取價差為目的的投機交易者是期貨市場的主要參與人。對投機交易者而言,認識到期貨市場多空雙方的對抗在行情形成過程中的主導作用是至關重要的。唯有如此,投機交易者才能以將帥對待戰爭的高度來進行操作,努力立於不敗之地。

  期貨的對抗本質

  期貨到底是什麼?從傳統的經濟學定義上講,期貨是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。我們每天操作的期貨品種就是關於大豆、股指、小麥、銅、鋁、黃金等的一些標準化合約。但這只是期貨的表面意義,對期貨投機者而言,了解到這一步是遠遠不夠的。我們更應看到期貨市場上投機多頭與投機空頭之間的對抗,特別是要看到大投機商在市場上的作用。實際上,對投機交易者而言,期貨價格的中短期波動是最為重要的,只有找到這些中短期的波動方向才能成功地交易。而這些中短期的價格方向更多地由多頭與空頭之間的對抗、特別是市場投機主力的行為來決定。

  按照期貨是商品合約的定義,期貨價格將由基本面決定,這在一定程度上是正確的。但是多空雙方的對抗特別是市場主力的行為對價格的影響更為直接。市場上總有一些大的資金,他們的實力足以在一定時期和範圍內控制價格的變化,他們為了自己的利益會努力使價格按照他們的意願走。即使在沒有主力資金參與的情況下,市場參與者中多頭或空頭一方勢力的團結和穩定程度也會對價格的波動頻率、幅度產生影響。任何一個期貨合約都會在其摘牌時使其價格基本符合基本面,但是在其最終摘牌之前都會有上下幾次大幅波動,而這些波動大多由多空對抗特別是主力資金的控制來決定,因此即使我們成功地預測到基礎面決定的最終的價格,但是如果我們的持倉在進入後被向相反的方向拉動很大幅度,估計也將虧損出局。因此參與期貨首先就要看到期貨是一種對抗。

  從這個意義上說,期貨市場就好比一個戰場,這個戰場有如春秋戰國時期,多個勢力集團在這個戰場上為了自己的利益而分分合合、你砍我殺,他們有強有弱,強者如春秋五霸或戰國七雄,而弱者如各城邦小國。而你就好比是其中的一個勢力,你的資金就是你的士兵,士兵的多少就是你在這個市場上發言權大小的決定因素。古代兵書說,戰爭勝負要看天時、地利、人和,期貨市場上的各種基本面因素就好比天時、地利,而期貨市場上多頭或空頭其內部力量就是人和因素。

  成功投資的關鍵

  有了對期貨本質的認識,我們做期貨時就應該如同在戰場上作戰一樣,以一個統帥的思維模式來要求自己。要有嚴格的紀律、要做大量的研究分析、要關注其他參與者、要做好資金管理,最後也是最重要的是,要不斷地學習。

  第一,做期貨要有紀律意識。很多投資者把做期貨看得很容易,他們一邊玩著樸克牌一邊下著單子,下單後也沒有什麼考慮,一見行情不好立馬就跑。兵書對紀律有嚴格的要求,最有名的是:“聞鼓則進,雖刀槍加於頭頂而不退;鳴金則退,雖金銀鋪滿地而不停。”在期貨市場,最重要的紀律就是只按自己熟悉的模式做自己熟悉的品種,例如,一個交易者對依據均線系統做中線交易有較多研究,最熟悉大豆類期貨,但是他在實際交易中卻受到周邊環境的影響不斷地變換交易品種和進行頻繁的短線交易。這就是不守紀律的表現。一般而言,這將會使他虧損慘重。做期貨需要有嚴格的紀律,“聞鼓則進,鳴金則退”,不能有絲毫的含糊,要明確自己以什麼樣的模式操作,做哪些品種,在什麼樣的條件下進場,什麼情況下獲利或止損出場,以多少資金操作等等。甚至投資者在生活和工作習慣方面也應有所規定,如不可因不正常的生活習慣使自己過於疲勞。只有嚴守紀律,才能在期貨市場生存下來。...@.@

TOP

認清期貨本質 打贏期貨戰爭---2

第二,做期貨要進行大量的研究分析。很多交易者對行情研究很少而僅憑對市場的感覺進行交易,這也是不對的。對基礎面進行研究是直接研究戰場上各種因素的變化,而技術分析則是間接地去感受戰場上各種因素的變化,對多空勢力的研究則是對戰場上人的因素的研究。掌握了戰場上的基本情況之後再做期貨才會有勝算。《孫子兵法》曰:“夫末戰而廟算勝者,得算多也。”講得就是作戰要進行提前的研究分析。

第三,要關注多空勢力變化。我們不可能知道市場上主力具體持有多少倉位,下一步會怎麼做。但是我們可以通過觀察行情的變化特點來分析市場主力的操作特點,也可以通過分析持倉來大體了解市場主力的構成情況。研究對手一向是將領們的重要功課,秦始皇能滅六國而成一統,其中重要的一條就是不斷地研究對手的情況,這是他能夠提出和實施聯橫破縱策略的重要前提。而那些能夠在戰場上保留下來的小勢力集團是因為他們看清了對抗的大勢力集團的發展趨勢而站到了正確的一方。小投機者在這個市場上分析多空勢力就是要努力認清主力資金並熟悉他們的操作習慣並盡可能在不違反天時、地利的前提下與他們站在一起。

  第四,要做好資金管理。做期貨是進行戰爭,資金就是我們的士兵。所以做好資金管理就是在戰場上用好自己的兵。在戰場上,沒有人不去珍惜自己的士兵,也沒有人會輕易把自己的士兵都投入到戰鬥中,而且遇到不利的情況撤出戰鬥也是一種上策。所以,我們要落實資金管理的重要法則,即少操作、不滿倉操作、學會止損。只有驕傲自大或是愚蠢大意的人才會輕易地將自己的全部兵力一次性投入戰鬥。這就是將帥在戰場上的堅強意志。在期貨市場上也要這樣,不該多投入的資金一分也不要投入,該撤出的要堅決撤出。

  第五,要不斷地學習。成功的人都在不斷地學習,只有不斷學習的人才會不斷地成功。大多數參與期貨投資的人也像筆者一樣,不是智力超群的那一種,那就更要不斷學習。三國時的東吳大將呂蒙,在年少時雖英勇卻讀書不多,素被魯肅輕視。但呂蒙聽從孫權的教導不斷學習,及至任尋陽令時魯肅也說“非復吳下阿蒙”。期貨市場上玄機重重,只有不斷學習才能站穩腳跟。...@.@

TOP

好文相送 。受益良多。期指開戰多空雙鎖 。謝謝

TOP

發新話題

本站所有圖文均屬網友發表,僅代表作者的觀點與本站無關,如有侵權請通知版主會盡快刪除。